棉花”保险 期货”示范带动效应逐步显现

我国棉花行业实施目标价格补贴已逾5年。5年来,目标价格补贴政策卓有成效,在稳定棉花有效供给、增加棉农收入、促进棉花生产提质增效方面均起到了积极作用。从2016年起,通过棉花“保险 期货”试点项目的开展,期货市场正积极探索一条市场化棉花价格补贴的新道路。

经过3年的不懈探索,2018年棉花“保险 期货”试点项目的触角延伸至更为辽阔的土地,15个项目分别落地新疆、山东、安徽、河北等棉花主产区,保障2.4万吨棉花规避价格下跌的风险,近两万棉农从中受益。此外,在试点项目增点扩面的过程中,不断有新鲜“血液”加入,项目的参与主体持续扩容,给我国农业保险经营模式的探索带来了更多可能。

A“保险 期货”继续向广度和深度拓展

五口通八国,一路连欧亚。位于中国西北边陲,作为5个少数民族自治区之一的新疆,现阶段,“保险 期货”的种子正在这里生根发芽,深入边疆棉农的心,一眼望去,尽是农业插上金融这个“新翅膀”的扶贫美丽画卷。

7月份的新疆当属一年中最酷热之际,当记者跟随郑商所调研团队深入亚欧大陆腹地,踏上这条古丝绸之路的重要通道时发现,最热的不是这里的天气,而是这里的热情,是棉农对期货、对“保险 期货”的感激之情。在这里,传统农业已迈入新型农业阶段;在这里,“保险 期货”的种子已生根发芽,扎入边疆棉农的心里;在这里,“保险 期货”已跻身“科技金融”的阵营。

记者在调研中了解到,近年来,国内棉花价格的频繁波动严重影响了种植农户的收益,增产不增收成为稳定棉农收入的一大难题,但“保险 期货”的种子在这里生根发芽后,参保的棉农似乎有了些底气。3年来,随着“保险 期货”试点项目在新疆更多地区的落地,示范效果初显,初期对这一新型金融模式不了解、不敢尝试的棉农都迫切地想要加入参保的范围中。

“就在今天早上还有农民跑到我们保险公司的办公室咨询怎么买‘保险 期货’。由于近几年棉花价格大幅波动,参与试点项目的棉农都得到了赔付,试点效果较好,在这片地区‘保险 期货’模式已经通过农户间的口口相传传播开了。”人保财险阿克苏地区分公司农险事业部经理师洋表示。

另据记者了解,浙商期货联合太保产险开展棉花“保险 期货”试点项目落地新疆阿克苏地区库车县,项目共承保现货2000吨,覆盖种植面积15189.8亩,来自库车种羊场的43位当地种棉大户参加。该项目最终实现赔付149.45万元,赔付率达到114.63%。

“我有1200亩地,其中有800亩种植棉花,去年遭了灾,多亏有‘保险 期货’的理赔资金,才弥补了一些损失。今年对于这个试点项目我还会加大参与力度。”库车种羊场的负责人李军介绍说,“保险 期货”的理赔按照90元/亩左右的水平来开展,但由于交易所、保险公司以及其他机构的支持,参保农户实际只承担了20元/亩左右的成本。

李军通过参保得到了7万多元的理赔款,他告诉记者,2018年一场冰雹使得棉花大幅减产,由于参与了“保险 期货”试点项目的理赔,最终收到了全额理赔资金,一下子将近有8万元的收入,大大降低了种植损失。

不过,另一位棉农同样遭遇了冰雹灾害,却因为没有参与“保险 期货”试点项目而损失严重。“去年我对‘保险 期货’的试点项目还不了解,所以在保险公司推广时并未参与,损失还是比较大的,如果以后再有这样的项目我一定会积极参与其中。”维族棉农米吉提·达吾提说。

2018年,郑商所“保险 期货”试点规模稳步扩大,试点项目数量、承保现货规模和服务农户数量均有明显增加,期货市场服务“三农”的广度与深度进一步拓展。在棉花单品种上,2018年“保险 期货”试点项目数量由8个增加到15个,比2017年增加了近1倍,最低承保规模也由2017年的1000吨增加至1500吨。

通过连续两年在新疆兵团三师进行“保险 期货 银行”试点项目推广,并实现连续两年试点赔付,试点效果逐步显现。建设银行新疆分行副行长李新平表示,国内期货市场在服务实体经济、服务“三农”方面开展了很多探索,“保险 期货”模式很好地适应了农产品价格市场化改革、农业补贴形式改革的迫切需要,对服务“三农”具有重要意义。他解释说:“衍生品市场的功能作用以及与之结合的金融创新服务得到了党中央、国务院的高度重视,也表明新形势下进一步发展农产品衍生品市场以及发挥其功能作用,已经成为国家推进农业供给侧结构性改革、加快农业现代化建设的抓手之一。”

事实上,作为贯彻落实中央一号文件精神和服务“三农”的主要行动之一,期货市场“保险 期货”惠农助农服务实体经济的试点项目截至目前已遍布全国,同时也是行业在践行深化金融体制改革、增强金融服务实体经济能力、精准扶贫政策背景下的收获,在过去3年多的时间里,深受市场和产业的认可。

B在试点中培养棉农对价格的敏感性

新疆的气候条件非常适宜棉花生长,其所产棉花品质优良,成本比内地低,单产比内地高,特色品种新疆长绒棉更是远近闻名,是当之无愧的优质棉花产区。近年来,我国棉花产业逐步形成向新疆迁移的趋势。为了更好地稳定并发展新疆的棉花产业,2014年我国在新疆启动了棉花目标价格改革试点,2017年起在新疆深化棉花目标价格改革。事实上,棉花目标价格政策对缩小国内外产品价差、完善市场价格形成机制、保护农民利益、促进棉花产业发展等均起到了促进作用。

虽然棉花目标价格改革取得了阶段性成效,但今年是当前目标价格补贴政策执行周期的最后一年,如何保障棉农利益,促进新疆棉花产业健康持续发展成为重要的课题。基于此,“保险 期货”的试点成为为棉农直接提供价格保险、能够有效降低棉农种植风险、保护种棉农户权益的重要举措。

库车县是新疆阿克苏的产棉大县,2018年棉花种植面积达到150万亩,棉花也是当地重要的支柱产业。不过,在“保险 期货”试点项目的推广过程中仍遇到了些阻力。“虽说‘保险 期货’是一种创新性模式,但毕竟是份保险,所以我们在推行时需要农户每亩地自缴20元的保费。然而,推广初期的效果不太理想,因为没有人了解也没有人敢做,所以我们从种植土地较多、经济实力较强的大户入手。项目结束后,参保的农户每亩地拿到了93.4元的理赔款项,大大缓解了春节前后的还款压力,这也带动了其他农户参与的积极性。”师洋坦言,他们希望通过金融手段引导和提高农民农业经营的专业化程度,以此带动当地的乡村振兴。

据浙商期货相关负责人介绍,受国际贸易形势及国内供需的影响,2018年棉花价格出现了较大幅度的波动,项目结算期间,CF1901合约价格一路走低,最低下跌至12月25日的14020元/吨,较年内最高点下跌25%。通过价格保险试点,项目团队成功为参保农户规避了价格下跌风险,达到了风险管理的目的。

记者在调研过程中了解到,由于政策的倾斜,新疆地区的棉农对于棉花价格的敏感度有所下降。如果未来价格完全走向市场化,那么我国棉农在激烈的竞争中是不占优势的。“因为现阶段有18600元/吨的目标价格补贴政策,实际上棉农对于皮棉价格的变动并不是十分关注,无论价格如何波动都有该政策为他们托底。”师洋告诉记者,棉农会对籽棉每天价格的变动更为关注,这也成为试点项目在推行过程中的一个难点。他们希望通过“保险 期货”试点项目的推广,提升广大棉农对于价格的敏感度,这样在以后的生产经营中才能保有一定的竞争力。

C金融科技助力“保险 期货”形成闭环

在不断“增点扩面”的同时,“保险 期货”试点项目也悄然加入“金融科技”的阵营中。记者在调研中了解到,2018年建信期货联合人保财险、建设银行共同开展的“保险 期货”试点项目还加入了建设商贸、兵团棉麻等多方实体经营主体,落地在新疆喀什地区兵团三师贫困团场,该项目是在2017年试点项目的基础上进一步升级成为“保险 期货 普惠金融贷款”,让普惠金融更有温度。在这其中,银行及实体经营主体的多方加入,让产业链形成更为紧密的风险闭环。

农业是国民经济的基础,但由于农业生产的特殊性,长期以来面临较大的风险。如何规避农业生产经营风险,保护种植者、经营者的利益,是各国政府都在关注和着力解决的问题。当前,我国正处于大力推进农业现代化、加快转变农业发展方式的关键时期,市场化改革是必经之路。随着市场化改革的不断深入,市场在资源配置中的决定性作用不断加强,实体经济风险管理的需求也日益提高。

据了解,2017年年初《关于新疆生产建设兵团深化改革的若干意见》的下发,标志着兵团正式推进深化改革,改革后团场的职能定位、经营管理模式发生了重大变革,取消“五统一”模式,落实承包职工经营自主权,农产品收购完全按照市场化方式运作,市场在资源配置中的决定性作用不断加强,实体经济风险管理的需求也日益提高。

新疆棉花经济正是兵团经济发展和民族团结稳定的安全阀。2018年棉花价格指数波动幅度达到30%,棉花产业链风险管理需求巨大。“尤其对于棉农来说,他们属于参与到市场中的个体,面临的压力和风险比较大。拿最基本的资金来说,棉农到银行申请贷款一直是一个难点。”李新平表示。

“新疆棉花种植以农户分散化生产为主,抗风险能力弱,由于缺乏有效的担保手段,棉农难以获得银行信贷支持,亟待进一步健全农村金融服务体系,形成金融支持农业发展的合力。”建设银行新疆分行兵团业务部王淑萍说。

不过,“保险 期货”试点项目为参与其中的兵团三师403户棉农提供个人支农信用贷款,涉及贷款金额共计1282.2万元。王淑萍表示,金融是要以信用为基础的,农业信用提升之后,才能使得更多的金融机构进入农业领域,支持国家的“三农”建设,同时也为包括商业银行、期货公司在内的金融机构在惠农的大宗商品领域产品创新指明方向,农村金融服务体系不断健全,信贷、期货、保险等领域之间的协同创新才能不断涌现。

“未来,我们将充分利用‘云平台’等金融科技手段,并积极发挥与子公司的联动优势,扩大建设银行在兵团棉花收购领域的金融服务优势。通过运用建设银行既有的籽棉收购系统,实现收购款项兑付、棉花库存核对、销售回款管理等功能,采用‘未来货权 过程监管 物权’的担保方式,有效将资金及货物封闭运行。”王淑萍对记者说。

“可以说,兵团棉花普惠金融‘保险 期货 银行’模式充分发挥了建设银行全牌照、全流程、全产业服务优势,不仅可以支持链条点的资金服务,而且还发挥了建信期货的专业套期保值优势,借助建行、建信期货、建信商贸公司现货期货全牌照优势帮助客户销售棉花,提升棉花产业的进一步发展。”建信期货西北分公司总经理丁楠表示。

D试点项目不断推进农业保险探索成效明显

随着试点项目不断推进,更多的金融机构及实体企业进入到“保险 期货”中,为“保险 期货”的未来带来更多可能。

此外,经过多年的实践,从小规模试点到全县保障推进,“保险 期货”已逐步走出一条可复制、可推广的道路。受到试点效果的影响,山东省农业厅有望推进2019年覆盖全省的棉花价格保险项目。

据记者了解,我国棉花自2014年临储取消后价格大幅下滑,内地棉花种植、生产受到了较大冲击,在经历了2016年、2017年的高位振荡后,中美贸易摩擦等外部因素使棉花市场面临诸多不确定性。山东省武城县是全国棉花良种繁育基地县和棉花生产百强县,全县棉花种植面积最高峰曾达到40万亩,但由于近年来受到市场价格不稳定、棉花种植成本升高、劳动力资源流出等因素的影响,农户种植积极性受到打击,棉花种植面积下滑严重,仅余不足10万亩。传统棉农自身避险能力较弱,缺乏能够有效规避由于价格波动带来的不利影响的工具,亟须有效的风险管理模式和产品帮助其稳定种植收益,提升农户的种植积极性。在武城县政府支持下,鲁证期货联合太平洋财险共同在当地开展了棉花“保险 期货”试点。

据了解,该项目在武城县政府的统筹组织下,指定1家合作社为组织单位进行投保,覆盖来自武城县李家户镇、甲马营镇、老城镇3929户棉花种植农户,棉花种植面积1.5万亩,现货量1500吨皮棉。到期后期货均价为14495元/吨,低于保障目标价格15763元/吨,则单位理赔标准为1268元/吨,对应1500吨规模,理赔总额为190.2万元。相比总保费124.95万元,实现了152%的赔付率,赔付效果显著,获得了武城县政府及农户的一致认可。

“在郑商所的大力支持下,本次项目作为山东省内唯一的棉花试点,贴合省委、省政府关于乡村振兴战略的规划,得到了各方关注。省委省政府获得高度重视,由省农业厅主导、鲁证期货牵头,正在推进2019年覆盖全省的棉花价格保险项目。”鲁证经贸总经理秦小海对记者表示。

近日,山东省农业农村厅、省财政厅等部门印发《山东省2019年棉花目标价格保险方案》(下称《方案》),确定在平阴县、东营市东营区、寿光市、鱼台县、夏津县、武城县等6个县(区)启动开展棉花目标价格保险试点,创新农业补贴方式,保障棉花种植收益,促进全省棉花产业高质量发展。

《方案》提出,要充分利用保险、期货等金融工具,?探索新型棉花补贴方式,形成可推广、可复制、可持续的市场运行模式,有效化解棉花市场风险,保障棉花种植收益,切实调动棉农生产积极性,促进全省棉花产业高质量发展,助力打造乡村振兴齐鲁样板。

不仅如此,在棉花品种上,新疆自治区政府出资约2.5亿元在博乐市、柯坪县、叶城县等3个县(市),以整县(市)推进的形式开展了约10万吨规模的棉花“保险 期货”试点建设。

可以说,山东省启动的棉花目标价格保险试点工作以及新疆自治区开展的“保险 期货”试点建设,是“保险 期货”试点建设示范带动效应的进一步显现。不仅在保障农民收入、创新农业补贴方式、探索推广农业价格保险方面起到示范作用,而且对当地棉花产业高质量发展有一定的促进作用。

不能否认的是,“保险 期货”试点现阶段仍存在一定的不足,例如,保费来源单一、个体项目方案设计差异较大等。不过,3年来,“保险 期货”试点项目在推行的过程中得到越来越多市场主体的认可与重视,今后必将探索不止、未来可期。

来源:50ETF http://www.500etf.cn 作者:邬梦雯

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