标的盘中冲高回落收涨 12月隐波延续下行

  一、统计科创板系统数据

  上个交易日,全市场期权合约成交金额9.05亿元,上证50etf期权共221万张。上个交易日,12月认购成交金额为3.22亿元,约98万张;12月认沽成交金额为3.43亿元,约82万张。

  二、期权市场点评

  昨日,标的早盘高开高走而后涨势收窄,收盘涨幅0.21%。期权盘面上,12月隐波回落,跌幅-130BP,收于12.8.科创板搭建12月50etf期权微笑右端回落,维持中间低两边高形态,期权市场态度中性略空。

  上个交易日,30日历史波动率上升,达11.4%;GVIX科创板搭建下降,达13.5%。

  三、今日期权策略思考

  1)备兑策科创板软件

  建仓观点:2018年10月22日。目前市场估值、政策、情绪的筑底阶段,对于标的长远后市谨慎乐观。

  今日点评:

  昨日标的收涨,备兑策略浮盈etf增加。今日建议,继续持有。

  本策略收益不在朝夕,而在长期持有,主要收益来源在于科创板系统标的上涨,而卖出的认购作为持有标的租金补偿,亦可贡献收益。

  备兑策略属于收益增强型,赚钱的来源在于标的上涨与期权50etf时间价值的流逝。建仓时买入标的并锁定,同时备兑卖出认购合约,定期展仓(当月合约临到期前,向次月合约移仓)即可。

  风险提示:备兑策略整体偏多,在下跌行情中,策略将亏损。策略无保证金风险,但若面临大幅上涨行情,需要及时对于卖出的认购合约50etf期权移仓,否则有交割标的风险。

(文章来源:www.500etf.cn)





评论

无觅相关文章插件,快速提升流量