期权交易实战法则

期权与权证都是一种选择权。股票期权是由交易所设计的标准化合约;权证是非标准化合约。除此之外,他们还存在着发行主义不同,交易方式不同,合约不同等差异。本文从期权与权证对比入手分析期权的交易特性。

期权不易被爆炒的特性

期权的投资者在交易期权遇到交易价格高出理论定价时,很自然的会联想起权证市场的情况,但这两种产品有着天然的不同性,不可以混为一谈。

第一,期权市场定价效率远高于权证。

期权采用双向交易机制,而权证则没有卖空交易机制。权证的只有发行人(一般为大型机构)是权证卖方,普通投资者是买方,价格被非理性抬高时市场纠错效率极低。

期权中小投资www.50etf520.com者既可做多,也可做空,买卖双方地位平等,市场的套利资金可以在期权价格过高时及时入场卖空。

市场定价大幅偏离理论定价时会产生大量利润空间,这使得期权套利者参与市场纠错的积极性很高,从而自发的稳定期权市场运行。

第二,期权买卖供给充足,权证供给量受限。

期权只要投资者新开仓,相应的期权供应量就会被自动创造出来。而权证是一种由发行人提供的证券产品,可供交易的数量不会随着交易行为而变化,当对权证的需求提高时很容易被爆炒。供求关系决定了期权并不具备被爆炒的特性。

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期权投资中的实战法则

一、认清趋势

期权市场的趋势是变化不定的,但是市场未来发展的趋势也是可以捕捉的,这就要求投资者尽可能的去捕捉市场情绪趋势,如果这种趋势暂时与基本面是相背离的,即时暂时不赚钱也应该做好逆向调整的思想准备,因为逆向操作必然要遭受损失,所以要做好止损位的设置。

二、惯性思维和逆向思维

惯性思维是投资者常见的思维模式,但是在操作中市场的变化需要投资者去打破固有的惯性思维。但是在期权市场中,有99%的活跃交易者容易在顶部看多,底部看空,这就是投资者所犯的做大错误。所以想要赚钱就需要和投资大众“对着干”,打破常规的惯性思维,进行逆向思维,反向操作。

三、把握好入场时机

市场时机非常重要,若把握好市场时机,就会有机会获得更大的杠杆回报。尤其是在期权投资“运兴ETF”超低手续费中,要比其他投资方式收益都要高,所以投资者要在预计期权标有很大可能性大涨或大跌时看涨看跌买入。

四、期权剩余时间

期权玩家们都明白期权在临近到期时,其时间价值会加速衰减,所以应该谨慎买入临近到期的期权合约。在波动率下降的时候,权利金下降也会很大。所以査期权并不建议投资者选择远月期权合约,通常情况下,下月合约比较合理。

五、延展仓位

如果想要留在市场,那么投资者可以考虑卖掉现有仓位然后建立另一个行权价更高或更低的仓位。这至少能让撤回部分资金。投资者肯定不想因为某个仓位而烦恼,希望它这样或那样吧。所以要掌控局势,采取果断行动,交易就是这样。

近期期权的成交量越来越多,投资人数不断上升,期权已然成为市场的冉冉升起的新星。刚进入市场的新手需要了解期权是什么,通过与自己已知的交易产品做对比能更好的了解期权,再加上一些期权交易技巧的学习就可以顺利融入期权交易了。





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