广发期权:标的窄幅震荡 策略离场

  一、统计数据

  上个交易日科创板软件,全市场期权合约成交金额7.21亿元,共143万张。上个上证50etf期权交易日,11月认购成交金额为3.41亿元,约67万张;11月认沽成交金额为2.54亿元,约55万张。

  上个交易日,30日历史波动率不变,达11.4%;GVIX上升,达14.5%。

广发期权:标的窄幅震荡 策略离场-50ETF之家致力于50ETF开户场内期权券商通道
广发期权:标的窄幅震荡 策略离场-50ETF之家致力于50ETF开户场内期权券商通道

上证50etf期权  二、期权市场点评

  etf昨日,标的震荡收涨,收盘涨幅0.13%。期权盘面上,11月隐波小幅回升,收于14.3.11月微笑右端回落,维持中间低两边高形态,期权市场乐观情绪降温,态度回归中性。

  三、今日期权策略思考

  1)备兑策略

  建仓观点:2018年10月22日。目前市场估值、政策、情绪的筑底阶段,对于标的长远后市谨慎乐观。

  今日点评:

  昨日标的收涨,备兑策略浮盈增加。今日建议,继续持有。

  本策略收益不在朝夕,而在长期持有,主要收益来源在于标的上涨,而卖出的认购作为持有标的租金补偿,亦可贡献收益。

  备兑策略属于收益增etf强型,赚钱的来源在于标的上涨与期权时间价值的流逝。建仓时买入标的并锁定,同时备兑卖出认购合约,定期展仓(当月合约临到期前,向次月合约移仓)即可。

  风险提示:备兑策略整体偏多,在下跌行情中,策略将亏损。策略无保证金风险,但若面临大幅上涨行情,需要及时对于卖出的认购合约移仓,否则有交割标的风险。

  2)布局节后行情

  建仓观点:2019年9月30日。国庆长假来临,节前市场整体回调,节后或有修复,结合考虑目前隐波结构,建议布局卖出比率认购,持有过节。

  平仓建议:

  2019年10月31日。标的横盘震荡,均线粘合,今日或有高开,建议牛市价差离场。

  策略小结:

  本策略算是资讯里调整最为频繁的一个了。

  最初,国庆节前一个交易日上线卖出比率认沽,寻思低成本构建节后看涨策略。节后首个交易日盘前建议增开卖沽,踩重标的上行叠加隐波大跌的行情,显著增厚收益。而后随着标的十月里面的涨涨跌跌以及隐波的持续下行,而展开了回买vega,再到换月变成对角等等策略。回头来看,对50etf期权于隐波敞口的收窄可能过于谨慎了一些,若坚持到打脸再动,收益将更厚。

  截止昨日,策略整体盈利离场,且最终权益超过10月17日高位。相对之下,17日过后标的持续回撤,故此,本轮复50etf杂策略成绩单相对还行哈~~

广发期权:标的窄幅震荡 策略离场-50ETF之家致力于50ETF开户场内期权券商通道

  四、聊天板块

  今日小尾巴《~过往策科创板搭建略集~》放出9月的阶段看涨策略和10月的国庆策略回测。新增了柱状图,展示每日盈亏。对于日频交易策略来说,50etf持仓期间的盈利天数也是值得关注的一个小点哈。

  本次弄回测数据搞了三天,最大体会是:下回策略科创板系统必须降低复杂程度,不然调整多了之后,弄数据表真心头痛……赚钱的方法千千万,以后尽量弄简单的……当然了,复杂的可能更稳哈

(文章来源:www.500etf.cn)





评论

无觅相关文章插件,快速提升流量